Aktienoptionen Bar Abgerechnet

Barausgleichsoptionen Barausgleichsoptionen - Definition Barausgleichsoptionen sind Optionen, die dem Inhaber der Option seinen Gewinn in bar bei Ausübung anstatt eines tatsächlichen Vermögenswertes liefern. Barausgleichsoptionen - Einleitung Barausgleichsoptionen oder Barauszahlungsoptionen sind Optionen mit der Barausgleichsfunktion. Barausgleich bedeutet, dass anstelle des zugrunde liegenden Vermögenswertes bei der Ausübung der Option Barauszahlung an den Inhaber gezahlt wird. Dies ist im Gegensatz zu den häufiger gefundenen Physical Settled Options, die dem Inhaber der Option den zugrunde liegenden Vermögenswert selbst bei Ausübung gibt. Dieses Tutorial soll näher erforschen, welche Barausgleichsoptionen, ihre Eigenschaften, wo sie allgemein gefunden werden und ihre Vorteile sowie Nachteile. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt auch in einer Rezession Was ist Abrechnung in den ersten Platz Abwicklung im Optionshandel ist der Prozess, in dem die Bedingungen eines Optionskontrakts gelöst sind Zwischen dem Halter und dem Schreiber. Im Optionshandel ist der Inhaber die Person, die ein Optionskontrakt besitzt und ein Schreiber ist die Person, die den Inhaber verkaufte, dass Optionskontrakt. Die Abwicklung in einem Kaufoptionsvertrag beinhaltet den Inhaber des Optionskontrakts, der den Schreiber für den Basiswert zum Ausübungspreis bezahlt. Die Abwicklung in einem Put-Optionskontrakt beinhaltet den Inhaber des Optionskontrakts, der den Basiswert dem Schriftsteller zum Ausübungspreis verkauft. Nach Abwicklung wird der Optionsvertrag nicht mehr bestehen und alle Pflichten zwischen dem Inhaber und dem Schreiber werden gelöst. Siedlung kann unter 2 Umständen geschehen Freiwillige Ausübung des Inhabers oder automatische Ausübung nach Ablauf. Der Inhaber einer American Style Option kann sich entscheiden, freiwillig ihre Optionen jederzeit vor dem Verfall auszuüben. Sobald dies geschieht, findet zwischen dem Inhaber und dem Schreiber eine Abrechnung statt und der Optionsvertrag wird gelöst. Nach Ablauf eines Optionskontrakts, ob American Style oder European Style. Es wird automatisch ausgeübt, wenn es am Geld am Verfalltag ist. Sobald dies geschieht, findet zwischen dem Inhaber und dem Schreiber eine Abrechnung statt und der Optionsvertrag wird gelöst. Abwicklungsstile und Barausgleichsoptionen Es gibt zwei Möglichkeiten, wie Optionen im Optionenhandel physische Abrechnung und Barausgleich abgewickelt werden. Die physische Abwicklung beinhaltet die Übertragung des tatsächlichen Basiswertes zwischen dem Inhaber und dem Schreiber, wie oben beschrieben, und ist der häufigste Typ der Abwicklungsmethode. Cash Settlement beinhaltet nur die Abrechnung der Profitverlust in bar zwischen dem Inhaber und dem Schreiber ohne die Übertragung von tatsächlichen Vermögenswerte, genau wie eine Wette. Barausgleichsoptionen werden in der Regel auf Vermögenswerte angelegt, die unbequem oder unmöglich zu übertragen sind. Beispiele für solche Assets sind der SP500-Index, der nichts anderes als ein Satz von sich ändernden Zahlen ist. Dies ist der Grund, warum die meisten Index-Optionen und einige Forex-Optionen zu Barausgleich Optionen werden. In der Tat, Bargeld abgewickelt Optionen handeln wie ein Wett-Ticket zwischen dem Halter und dem Schriftsteller mit dem Verlierer letztlich die Gewinner zahlen die Cash-Gewinne. Hier ein Beispiel für eine Barausgleichslösung: Barausgleichsoptionen Beispiel: Der VIX (CBOE Market Volatility Index) ist bei 20. Sie haben einen Vertrag mit VIX Call-Optionen zum Ausübungspreis von 20 Jahren für 2000 erworben Die VIX-Call-Optionen, die VIX ist bei 45 und die Call-Optionen sind jetzt im Wert von 25,00 oder einen Gesamtwert von 2500. Cash-Abrechnung erfolgt und der Gewinn von 500 wird in Ihr Trading-Konto geliefert. Es werden keine physischen oder tatsächlichen Vermögenswerte übertragen. Barausgleichsoptionen - Merkmale Da Barausgleichsoptionen nur den intrinsischen Gewinn an den Inhaber bei Ausübung überweisen, macht es überhaupt keinen Sinn, solche Optionen frühzeitig auszuüben, da alles, was Sie tun, den verbleibenden extrinsischen Wert für nichts verdampft. Als solche, Bargeld abgewickelt Optionen neigen dazu, werden European Style Options, die automatisch ausgeübt werden, wenn sie in das Geld ohne die Möglichkeit zur Ausübung vor dem Verfall sind. Händler von Barausgleich Optionen verkaufen ihre Optionen nur, wenn sie vor dem Verfall profitieren wollen. Alle Aktienoptionen, die auf dem US-Markt gehandelt werden, sind physisch erledigte Optionen. Nicht bar abgerechnet Optionen, wie die Bestände können leicht zwischen Konten übertragen werden. Allerdings sind fast alle Index-Optionen und einige Rohstoff-Optionen und Devisenoptionen bar abgerechnet Optionen aufgrund der Tatsache, dass es keine physikalischen Vermögenswerte als Index bekannt und dass einige Rohstoffe sind hart oder unpraktisch, um eine tatsächliche Übertragung zu machen. Ja, ein Index ist nur ein gemittelter Satz von Zahlen, die die Leistung von dem angeben, was sie verfolgen. Sie sind kein Vermögen allein. Barausgleichsoptionen ermöglichten es, auf die Richtung dieser Indizes unter Verwendung beliebiger Optionen handelnden Strategien zu wetten, die Sie wollen. Abgesehen von diesen Unterschieden, können Barausgleich Optionen für die Ausführung der meisten Optionen Trading-Strategien, die nicht erfordert eine frühe Ausübung als Teil seiner Ausführung, wie jede andere Optionen verwendet werden. In der Tat können Sie nicht wirklich sagen, ob eine Option ist eine Barabgeltung Option oder eine physisch erledigt Option nur durch Betrachten seiner Optionen Ketten. Als Faustregel sollten Sie besonders vorsichtig sein und prüfen, ob eine Option ist eine Barabgeltung Option mit den Websites der jeweiligen Börsen oder Clearinghouse, wenn Sie Handel sind alle Index-, Rohstoff-oder Devisenoptionen. Am häufigsten, wenn Sie solche Geschäfte für Gewinne machen, ob eine Option ist eine Barabgeltung Option sollte nicht wirklich betrifft Sie, wie Sie einfach verkaufen können die Optionen für den Gewinn. Vorteile der Barausgleichsoptionen Der Hauptvorteil von Barausgleichsoptionen im Optionenhandel ist, dass es möglich macht, auf Zahlen zu spekulieren, die sonst nicht gehandelt werden könnten. Mit anderen Worten, es eröffnet neue spekulative Chancen für Händler und bietet auch neue, breit angelegte Absicherungsstrategien wie die Absicherung eines diversifizierten Aktienportfolios mit Put-Optionen auf einem breit gefächerten Index wie dem SP500. Nachteile von Barausgleich Optionen Es gibt wirklich keinen Nachteil im Handel Bar Abgerechnet Optionen per se, wie bar abgerechnet Optionen neigen dazu, auf Instrumenten, die nicht physische Vermögenswerte in erster Linie zur Verfügung stehen. Als solche würden die Händler von Barausgleichsoptionen nicht erwarten, ihre Optionen für den zugrunde liegenden Vermögenswert überhaupt auszuüben. Jedoch, im Fall von einigen bar ausgeglichen Optionen auf Rohstoffe, ist der klare Nachteil, dass Sie nicht in der Lage, die Lieferung auf der Ware bei Ausübung nehmen. Wenn Sie erwarten, die Lieferung auf den zugrunde liegenden Vermögenswert zu nehmen, sollten Sie mit Ihrem Austausch über die Art der Abwicklung die Option, die Sie beabsichtigen, zu kaufen, wird in Handarbeit gemacht. In den meisten Fällen gibt es nicht sowohl bar abgerechnet Optionen und physisch erledigt Optionen auf einem einzigen zugrunde liegenden Vermögenswert. Barausgleichsoptionen Die Barausgleichsoptionen haben die exakt gleiche Preisstruktur der standardisierten börsengehandelten Optionen, bestehend aus einem extrinsischen Wert und einem intrinsischen Wert. Eine aus der Geld bar bezahlt Option würde nur aus extrinsischen Wert und eine in der Geld bar bezahlt Option bestehen würde aus sowohl intrinsischen Wert und extrinsischen Wert bestehen. Barausgleichsoptionen Pricing Structure Beispiel: Die tatsächliche im Geld 18. Januar Call-Optionen auf VIX zitiert am 6. Januar 2010 ist 3,10, wenn die VIX ist bei 19,16. Der Preis von 3.10 umfasst somit 1,16 von intrinsischem Wert (19,16-18) und 1,94 (3,10-1,16) von extrinsischem Wert. Barausgleichsoptionen werden mit dem Black-Scholes-Optionspreismodell bewertet, da es sich meist um europäische Optionen handelt. Genau wie alle anderen Optionen sind die extrinsischen Wert von Barausgleich Optionen unterliegen Zeitverfall, die es ermöglicht, in kreativen Optionen Strategien ermöglicht. Cash Abwicklung Was ist eine Barausgleich Ein Barausgleich ist eine Abwicklungsmethode in bestimmten Futures-und Optionskontrakte verwendet Wenn der Verkäufer des Finanzinstruments nach Ablauf oder Ausübung nicht den tatsächlich zugrunde liegenden Vermögenswert erbringt, sondern stattdessen die entsprechende Liquidität überträgt. Für Verkäufer, die nicht wollen, den tatsächlichen Besitz der zugrunde liegenden Cash-Ware zu nehmen. Eine Barausgleich ist eine bequemere Methode der Abwicklung von Futures und Optionskontrakten. Zum Beispiel ist der Käufer eines barabgerechneten Baumwoll-Futures-Kontraktes verpflichtet, die Differenz zwischen dem Spotpreis der Baumwolle und dem Futures-Preis zu zahlen, anstatt das Eigentum an physischen Baumwollbündeln nehmen zu müssen. BREAKING DOWN Barausgleich Bei Futures und Optionskontrakten handelt es sich um derivative Instrumente mit Werten auf Basis eines Basiswerts. Der Vermögenswert kann ein Eigenkapital oder eine Ware sein. Wenn ein Futures-Kontrakt oder Optionskontrakt abgelaufen ist oder ausgeübt wird, ist der konzeptionelle Rückgriff für den Inhaber des Vertrags, die physische Ware zu liefern oder die tatsächlichen Aktien zu übertragen. Dies ist bekannt als physische Lieferung und ist viel umständlicher als eine Barabrechnung. Wenn ein Anleger beispielsweise auf einen Futures-Kontrakt mit einem Wert von 10.000 Euro verzichtet, ist es am Ende des Vertrages unpraktisch, wenn der Inhaber physisch Silber an einen anderen Investor liefert. Um dies zu umgehen, können Terminkontrakte und Optionskontrakte mit einem Barausgleich durchgeführt werden, wobei dem Inhaber der Position entweder der Unterschiedsbetrag zwischen dem Anfangspreis und dem Schlussabschluss entweder gutgeschrieben oder belastet wird. Ein Beispiel für einen Barausgleich Futures-Kontrakte werden von Anlegern getroffen, die glauben, dass eine Ware künftig steigen oder fallen wird. Wenn ein Investor einen Futures-Kontrakt für Weizen verkürzt, geht er davon aus, dass der Weizenpreis kurzfristig sinkt. Ein Vertrag beginnt mit einem anderen Investor, der die andere Seite der Münze nimmt und glaubt, dass Weizen im Preis steigt. In diesem Beispiel geht ein Investor auf einen Futures-Kontrakt für 100 Scheffel Weizen für insgesamt 10.000. Dies bedeutet, am Ende des Vertrages, wenn der Preis von 100 Scheffel Weizen auf 8.000 sinkt, wird der Investor auf 2.000 verdienen. Allerdings, wenn der Preis von 100 Scheffel Weizen auf 12.000 erhöht, verliert der Investor 2.000. Konzeptionell werden am Ende des Vertrages die 100 Scheffel Weizen dem Investor mit der langen Position geliefert. Allerdings, um die Dinge einfacher zu machen, kann eine Barabrechnung verwendet werden. Wenn der Preis auf 12.000 ansteigt, muss der Kurzinvestor die Differenz von 12.000 - 10.000 oder 2.000 bezahlen, anstatt tatsächlich den Weizen zu liefern. Umgekehrt, wenn der Preis sinkt auf 8.000, wird der Investor 2.000 von der Long-Position bezahlt. Cash Settlement Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, wird es gelten Zu allen zukünftigen Besuchen der NASDAQ. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten.